1963 yılında İstanbul'da doğdu. 1978'den başlayarak, on yıl boyunca Gırgır ve Fırt dergilerinde mizah öyküleri yazdı. İstanbul Teknik Üniversitesi İnşaat Mühendisliği Fakültesi'ni bitirdi. 1989'da, çalıştığı dergilerden ayrılarak Hıbır, daha sonra HBR Maymun dergisinin kurucuları arasında yeraldı. Yazılarını halen Leman ve Lemanyak dergilerinde sürdürüyor. Atalay'ın yayımlanmış kitapları: Usulcacık (1990), Ebekulak (1993), Sıdıka (1994), Civciv Kutusu (1995), Uyuyamadığım / Düş Kovalayan (1996), Menekşe İstasyonu (1996), Yalnızlık Aletleri (1997), Dup Dup Çedene (1999), Eray (1999), Hayaller Kahyası (2000), Ağlama Dolabı (2003), Kişi Başına Bir Yalnız (2006), Kalbin Böcüü (2009).